Disclaimer:
La información presentada en este artículo tiene fines educativos y de análisis. No constituye una recomendación de inversión ni una invitación a comprar o vender activos financieros. Cada lector debe evaluar sus propias decisiones según su perfil de riesgo y condiciones del mercado.
4 de Mayo
Durante este análisis vamos a trabajar el Balance Inicial (IB) ese será nuestro nivel estrella de aquí en adelante, también conocido como ORB (Open Range Breakout). A nivel profesional utilizo los primeros 60 minutos posteriores a la apertura americana (zona azul clara) porque suelen definir niveles clave para el resto de la sesión.
En este caso tuvimos una ruptura muy limpia del IBL (Initial Balance Low).
Pero el valor no estuvo en la ruptura por sí sola, sino en las pistas que dejó el mercado antes del movimiento. Desde el Footprint observamos desequilibrios de venta, acompañados de un incremento de volumen y delta negativo, mostrando agresividad por parte del lado vendedor.
Adicionalmente aparece una zona de bajo volumen, facilitando el desplazamiento del precio y posteriormente el mercado realiza un test sobre el VWAP de la sesión ETH, respetándolo antes de continuar.
La idea no es operar cualquier ruptura del Balance Inicial, sino entender cuándo el contexto realmente acompaña el movimiento.
6 de Mayo
En este ejemplo vemos cómo el precio despega con fuerza después de respetar una zona clave alrededor de 7355, que coincide con el área del IBH (Initial Balance High).
Lo interesante aquí no fue solamente el rebote, sino la forma en que ocurrió. Desde el Footprint observamos varias absorciones sobre el nivel, seguidas por una respuesta clara de compras agresivas. Este comportamiento suele mostrar que el mercado encontró aceptación sobre la zona y que los compradores empezaron a tomar el control.
Otro detalle que me gusta mucho de este día es el incremento de volumen durante el test. No siempre aparece este comportamiento, pero cuando lo hace suele ser una buena señal, porque normalmente el desplazamiento posterior también tiene mayor fortaleza.
Después del test, el mercado respeta el nivel y desarrolla una continuación alcista bastante limpia.
La idea nuevamente no es comprar cualquier test del Balance Inicial, sino entender cuándo el mercado está mostrando intención real detrás del movimiento.
7 de Mayo
Este día probablemente te llevaste un stop… y quiero decirte algo importante: eso no significa automáticamente que la hipótesis estaba mal.
Muchas veces el mercado invalida temporalmente una entrada antes de desarrollar el movimiento esperado, y aquí es donde entender el contexto y el flujo de órdenes hace la diferencia.
En este caso tenemos un primer ataque sobre el IBL, pero el precio todavía no logra reingresar realmente al nivel clave, por lo que el escenario sigue abierto. Después del intento inicial aparece algo interesante en el Footprint: sobre la vela de las 11:35 observamos compradores quedando atrapados en la parte superior, una señal típica de absorción y falta de seguimiento alcista.
A partir de ahí esperamos confirmación del lado vendedor y vemos cómo empiezan a tomar el control del movimiento.
La lección de este día no es reentrar siempre después de un stop, sino entender que mientras el contexto siga vigente y el flujo de órdenes acompañe, una hipótesis todavía puede seguir en juego.
12 de Mayo
Este día probablemente también te llevaste un stop… y está bien.
Observa que el precio hace un spike y alcanza a subir aproximadamente 6 puntos antes de continuar el movimiento esperado. Pero este tipo de estrategia nunca se trata de tener razón el 100% de las veces.
Se trata de trabajar con asimetría riesgo beneficio.
Cuando buscamos este tipo de entradas no estamos esperando un simple 1:1, normalmente buscamos relaciones de 1:2 o superiores, por lo que algunos stops hacen parte natural del proceso y pueden recuperarse con facilidad cuando aparece el movimiento correcto.
Ahora, el detalle interesante de este ejemplo aparece en el Footprint.
Después del test sobre el IBL, aparece un dato que personalmente me llamó mucho la atención: 666 contratos de compra agresiva (sí… el famoso número de la bestia 😅).
Pero aquí lo importante no es el número, sino el comportamiento posterior.
Después de ese intento agresivo de compra… el mercado no tuvo seguimiento alcista y ni siquiera logró volver a testear ese nivel.
Ese tipo de comportamiento suele mostrarnos compras atrapadas y pérdida de convicción compradora, dejando el camino abierto para el desplazamiento posterior.
La idea no es evitar todos los stops, sino entender cuándo el contexto sigue estando de tu lado.
14 de Mayo
Este fue uno de los ejemplos más limpios del mes junto con el del 4 de mayo.
El precio respeta de forma muy clara la zona del IBH, dejando una estructura donde prácticamente el mercado va entregando confirmaciones una detrás de otra.
Primero aparece el respeto sobre el nivel clave. Si aún tenías dudas de participar, el VWAP de la sesión ETH empieza a actuar como soporte dinámico y le da todavía más contexto a la idea.
Pero el detalle que más me gusta ocurre sobre las 12:30.
Observamos una entrada masiva de ventas agresivas que no logra desarrollar movimiento bajista. En otras palabras: aparecen vendedores… pero el precio no cae.
Ese tipo de comportamiento suele ser una señal muy potente de absorción, mostrando que alguien está dispuesto a recibir esas ventas y mantener el precio.
En este caso el mensaje era bastante claro: el mercado seguía mostrando aceptación sobre el nivel y el contexto seguía favoreciendo continuidad alcista.
Este tipo de días me gustan porque muestran algo importante: muchas veces no necesitas adivinar… el mercado te va entregando confirmaciones progresivamente.
19 de Mayo
Este es uno de esos días donde dependiendo de tu gestión pudiste terminar en BE, target parcial o incluso stop, porque el mercado terminó agotándose y no alcanzó a llegar al pivote esperado. Y está bien, porque nuevamente la idea no es que todas las operaciones recorran el movimiento completo.
Lo interesante del ejemplo es que el mercado respetó muy bien el nivel clave después de negociar por encima del IBH y volver a testearlo. Ese reingreso suele ser una señal importante porque empieza a mostrarnos aceptación del precio sobre una zona que antes era resistencia.
A nivel de Footprint aparece algo que me gusta mucho observar: el cambio de control. Inicialmente vemos ventas agresivas atacando el nivel, pero sin capacidad de generar desplazamiento. Poco después empiezan a aparecer señales donde las compras toman el control, permitiendo el desarrollo del movimiento.
Este ejemplo me gusta porque recuerda algo importante: una buena entrada no siempre termina en el objetivo máximo, pero sí puede estar correctamente ejecutada si el contexto y la lectura fueron adecuados.
20 de Mayo
Este día tuvimos varias velas con spikes, mechas grandes y movimientos bruscos, el típico día donde pareciera que el mercado no está respetando nada… pero justamente ahí este nivel vuelve a demostrar por qué ha sido la estrategia estrella del mes.
Primero aparece un micro test sobre las 10:05 que ni siquiera alcanza a tocar completamente el nivel. Ese no es el comportamiento que buscamos. La idea no es entrar porque el precio se acerque, sino esperar que el mercado negocie por encima del nivel, se aleje y luego quiera volver a buscarlo como soporte o precio de referencia.
Este concepto es muy parecido a lo que ocurre en muchas estrategias con VWAP, donde el valor está en observar cómo el mercado vuelve a validar el nivel antes de continuar el movimiento.
Posteriormente sí aparece un test mucho más proporcional, donde alrededor de los 7425 observamos nuevamente una señal de absorción en el flujo de órdenes, mostrando que a pesar del ruido seguía existiendo intención compradora.
Tal vez no fue el patrón más limpio o más fuerte del mes, pero esa también es una lección importante: no siempre vamos a tener exactamente la misma confirmación ni el mismo comportamiento del mercado, lo importante es entender el principio detrás del setup y adaptarlo al contexto.
Por cierto, si aún no tienes un VWAP Sesional, puedes descargar uno totalmente gratuito haciendo CLIC AQUÍ.
CONCLUSIONES
Al final de este análisis quiero que te quedes con una idea muy simple.
No estamos usando 10 indicadores, ni buscando configuraciones imposibles.
Estamos utilizando 1 estrategia basada en un nivel clave y observando cómo el mercado nos deja pistas para participar mediante el Order Flow y el contexto.
Acabas de ver 7 ejemplos reales del ES, donde el comportamiento nunca fue idéntico, pero el principio sí: esperar el desarrollo, observar el test del nivel y validar con la información del flujo de órdenes.
Algunos días hubo confirmaciones muy limpias, otros tuvieron stops, reingresos o movimientos menos evidentes… y justamente así es como funciona el trading real.
Si este tipo de contenido te aporta valor y quieres seguir aprendiendo estrategias usando herramientas profesionales como Footprint, Perfil de Volumen, VWAP, Delta y Order Flow, te invito a:
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